Thị trường hàng hóa ngày 18/6/2026 chịu áp lực bán tháo diện rộng sau thông điệp diều hâu từ Fed đẩy USD Index lập đỉnh 1 năm. Nhóm năng lượng, kim loại và nông sản đồng loạt chao đảo, duy chỉ có cà phê Robusta ngược dòng thành công để chạm đỉnh 3 tháng.

Giá dầu diễn biến trái chiều: Áp lực từ số liệu giàn khoan Mỹ đối trọng với rủi ro nguồn cung thắt chặt

Thị trường năng lượng thế giới ghi nhận trạng thái giằng co và phân hóa trong phiên giao dịch ngày thứ Năm. Theo ghi nhận từ các nhà giao dịch, đà biến động trái chiều của giá dầu thô xuất hiện trong bối cảnh giới đầu tư phải cân nhắc giữa thông tin số lượng giàn khoan tại Mỹ tiếp tục gia tăng với những lo ngại kéo dài về tình trạng cạn kiệt của các kho dự trữ nội địa.

Kết thúc phiên giao dịch, giá dầu thô Brent kỳ hạn tháng 8 trên sàn ICE nhích nhẹ 30 cent, tương đương mức tăng khoảng 0,4%, ấn định mốc đóng cửa ở ngưỡng 79,85 USD/thùng. Ở chiều ngược lại, giá dầu thô WTI của Mỹ giao tháng 7 lại suy yếu 19 cent, lùi về vùng 76,6 USD/thùng.

Sự dịch chuyển trái chiều này đã đẩy khoảng cách chênh lệch giá giữa hai loại dầu nới rộng thêm 34 cent, chốt phiên ở mức âm 3,88 USD/thùng, sau khi liên tục dao động trong biên độ từ âm 3,56 USD đến âm 4,07 USD/thùng suốt cả phiên.

Tâm lý thận trọng của phe mua ở thị trường Mỹ phần lớn bị chi phối bởi báo cáo mới nhất từ công ty dịch vụ năng lượng Baker Hughes. Số liệu được theo dõi sát sao này chỉ ra rằng tổng số giàn khoan dầu khí tại Mỹ, chỉ báo sớm cho xu hướng sản lượng trong tương lai, đã tăng thêm 1 giàn, đạt mức 563 giàn trong tuần kết thúc ngày 18 tháng 6. Đây đã là tuần tăng thứ 8 trong vòng 9 tuần trở lại đây, nâng tổng số giàn khoan hoạt động lên cao hơn 2% so với cùng kỳ năm ngoái, củng cố kỳ vọng về một làn sóng cung ứng nội địa dồi dào.

Bên cạnh đó, áp lực giảm giá đối với dầu thô Mỹ còn đến từ việc các nhà cung cấp Trung Đông liên tục chiết khấu sâu cho các lô hàng của họ nhằm gia tăng năng lực cạnh tranh trực tiếp.

Mặc dù vậy, đà lao dốc của thị trường nhìn chung vẫn được kìm hãm nhờ bức tranh thắt chặt nguồn cung trong dài hạn. Các dữ liệu vĩ mô vừa được Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) công bố cho thấy tổng lượng tồn kho dầu thô của quốc gia này (bao gồm cả kho thương mại lẫn Kho dự trữ chiến lược - SPR) đã sụt giảm nghiêm trọng xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 1985. Nguyên nhân cốt lõi của sự thiếu hụt này được xác định là do những hệ lụy gián đoạn chuỗi cung ứng sâu sắc mà cuộc chiến tranh Iran gây ra trong suốt thời gian qua.

Giá vàng thế giới suy yếu trước đòn bẩy tỷ giá và tín hiệu diều hâu từ Fed

Thị trường vàng thế giới ghi nhận xu hướng điều chỉnh giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày thứ Năm. Kim loại quý đang phải chịu áp lực bủa vây từ làn sóng tăng giá mạnh mẽ của đồng USD và những tín hiệu duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt có phần cứng rắn (diều hâu) từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Mặc dù vậy, việc Mỹ và Iran chính thức ký kết thỏa thuận ngừng bắn giúp hạ nhiệt giá dầu và giải tỏa phần nào mối lo ngại lạm phát phi mã trước đó đã vô hình trung tạo ra một ngưỡng đỡ kỹ thuật vững chắc, ngăn cản giá vàng rơi vào trạng thái lao dốc không phanh.

Kết phiên, giá vàng giao ngay suy yếu 0,6%, lùi về vùng 4.208,995 USD/ounce, neo sát mức đáy sâu nhất ghi nhận hồi tháng 11 năm ngoái. Trái lại, trên sàn tương lai COMEX, hợp đồng vàng giao sau chuẩn Mỹ ghi nhận mức giảm mạnh 3,1%, ấn định mốc đóng cửa tại ngưỡng 4.245,90 USD/ounce.

Nhận định về diễn biến này, ông Peter Grant, Phó Chủ tịch kiêm Chiến lược gia kim loại cấp cao tại Zaner Metals, nhấn mạnh rằng tác nhân cốt lõi chi phối tâm lý thị trường phiên này chính là sự chuyển dịch mạnh mẽ sang lập trường diều hâu của Fed trong tuyên bố chính sách trước đó. Động thái này đã ngay lập tức kích hoạt xung lực tăng trưởng mạnh cho đồng bạc xanh, đẩy chỉ số DXY chạm mức đỉnh cao nhất trong vòng một năm qua. Việc đồng USD liên tục neo cao không chỉ bóp nghẹt sức mua của các nhà đầu tư nắm giữ các đồng ngoại tệ khác mà còn trực tiếp gây áp lực thắt chặt dòng tiền đổ vào tài sản trú ẩn an toàn như vàng thỏi.

Dù cơ quan quản lý tiền tệ Mỹ quyết định giữ nguyên mức lãi suất hiện hành trong cuộc họp định kỳ hôm thứ Tư, song biểu đồ chấm (Dot Plot) cập nhật chỉ ra rằng có tới 9 trên tổng số 19 nhà hoạch định chính sách đồng thuận về việc cần triển khai thêm ít nhất một đợt nâng chi phí vay vốn vào giai đoạn cuối năm. Phản ứng trước thông điệp này, giới đầu cơ đã nhanh chóng điều chỉnh lại các kỳ vọng vĩ mô. Dữ liệu từ công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất thị trường đặt cửa vào kịch bản Fed tung thêm đòn tăng lãi suất trong kỳ họp tháng 12 đã lập tức nhảy vọt lên mức 88%, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ dự báo 61% trước khi cuộc họp diễn ra.

Kể từ thời điểm vòng xoáy xung đột địa chính trị vùng Vịnh bùng phát, biểu đồ giá vàng luôn bị mắc kẹt trong thế giằng co phức tạp. Sự leo thang của chi phí năng lượng trong giai đoạn chiến sự từng kích hoạt mối lo ngại lạm phát, củng cố vị thế phòng vệ truyền thống của vàng; tuy nhiên, hệ quả của lạm phát lại buộc các ngân hàng trung ương phải kéo dài môi trường lãi suất cao kỷ lục. Về mặt lý thuyết, trong một môi trường chi phí cơ hội bị thắt chặt và lãi suất neo cao, vàng, vốn là một tài sản có bản chất không sinh lời luôn gặp bất lợi lớn trong việc duy trì xung lực phục hồi dài hạn.

Giá đồng thế giới quay đầu giảm sâu khi mỏ cung ứng lớn nhất nối lại xuất khẩu và Fed phát tín hiệu diều hâu

Thị trường kim loại công nghiệp ghi nhận sắc đỏ bao trùm trong phiên giao dịch ngày thứ Năm khi giá đồng kỳ hạn quay đầu lao dốc về ngưỡng 6,38 USD/lb. Nhịp điều chỉnh mạnh này đã chính thức xóa sạch toàn bộ thành quả tăng trưởng mà mặt hàng này tích lũy được hồi đầu tuần.

Áp lực giảm giá sa sút chủ yếu xuất phát từ thông tin tập đoàn khai khoáng Rio Tinto đã chính thức phục hồi hoạt động xuất khẩu quặng đồng tại siêu mỏ Oyu Tolgoi (Mông Cổ), sau một giai đoạn gián đoạn ngắn do các cuộc biểu tình của công nhân địa phương. Hiện tại, Oyu Tolgoi được biết đến là một trong những mỏ đồng có trữ lượng lớn nhất hành tinh và đóng vai trò hạt nhân trong chiến lược dài hạn của Rio Tinto nhằm đón đầu làn sóng điện khí hóa, chuyển dịch năng lượng xanh và nhu cầu hạ tầng bùng nổ từ các trung tâm dữ liệu AI trên toàn cầu.

Bên cạnh yếu tố nguồn cung được khơi thông, giá đồng còn phải gánh chịu sức ép vĩ mô rất lớn từ thị trường tiền tệ sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khép lại phiên họp định kỳ hôm thứ Tư. Dù cơ quan này quyết định giữ nguyên lãi suất hiện hành, song thông điệp phát đi lại thể hiện lập trường ủng hộ mạnh mẽ việc thắt chặt chính sách và tăng chi phí vay vốn vào giai đoạn cuối năm. Triển vọng về một môi trường lãi suất cao kỷ lục kéo dài đã ngay lập tức làm lu mờ bức tranh tăng trưởng kinh tế toàn cầu, từ đó trực tiếp đè nặng lên triển vọng tiêu thụ các mặt hàng kim loại cơ bản phục vụ sản xuất công nghiệp.

Cùng lúc đó, áp lực liên thị trường cũng gia tăng khi Mỹ và Iran chính thức đặt bút ký kết một thỏa thuận hòa bình tạm thời, mở đường cho việc thông quan trở lại tuyến hàng hải chiến lược Eo biển Hormuz, góp phần giải tỏa tâm lý găm giữ hàng hóa của giới đầu cơ.

Nhóm nông sản thế giới đồng loạt hạ nhiệt khi đồng USD lập đỉnh và giới đầu cơ chốt vị thế trước kỳ nghỉ lễ

Thị trường nông sản thế giới ghi nhận sắc đỏ trở lại trong phiên giao dịch ngày thứ Năm trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT).

Giá đậu tương kỳ hạn đảo chiều giảm 6,5 cent, xuống còn 11,42 3/4 USD/bushel sau khi vừa chạm mức đỉnh của hai tuần. Áp lực suy yếu của mặt hàng này xuất phát từ sự bứt phá mạnh mẽ của đồng USD và đà lao dốc của thị trường dầu thô.

Xu hướng giảm nhanh chóng lan rộng sang cả các mặt hàng ngũ cốc khác khi giá lúa mì CBOT sụt 7,25 cent, neo tại mốc 6,14 USD/bushel, còn giá ngô đóng cửa cũng mất 3,5 cent, lùi về ngưỡng 4,17 1/2 USD/bushel. Việc giới đầu cơ ráo riết tất toán và điều chỉnh vị thế nhằm quản trị rủi ro trước kỳ nghỉ lễ kéo dài ba ngày tại Mỹ đã làm đứt gãy hoàn toàn mạch phục hồi kỹ thuật từ các vùng đáy nhiều tháng qua.

Tuy nhiên, đà giảm của nhóm nông sản vẫn được kiềm chế phần nào nhờ loạt tín hiệu tích cực từ hoạt động xuất khẩu của Mỹ vào đầu phiên. Theo báo cáo hàng ngày từ Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA), các doanh nghiệp nước này đã chốt thành công các đơn hàng lớn cho niên vụ 2026/27, bao gồm 132.000 tấn đậu tương sang Trung Quốc, 120.000 tấn đậu tương sang các quốc gia ẩn danh và 285.775 tấn ngô sang đối tác Mexico.

Dù vậy, giới phân tích đánh giá tốc độ thu mua thực tế của Bắc Kinh vẫn đang chậm hơn kỳ vọng, làm dấy lên những hoài nghi về khả năng hoàn thành mục tiêu nhập khẩu cả năm mà USDA từng dự báo. Ông Chuck Shelby, chiến lược gia thị trường tại Zaner Ag Hedge, nhận định rằng Trung Quốc là nhóm khách hàng giao dịch hoàn toàn dựa trên giá trị thực tế; việc họ quay lại thị trường gom hàng chỉ đơn thuần là động thái bắt đáy khi giá nông sản Mỹ lùi về vùng hấp dẫn.

Trong ngắn hạn, dòng tiền trên thị trường đang hướng sự tập trung vào báo cáo tiến độ mùa vụ tiếp theo của USDA để đánh giá mức độ thiệt hại của cây trồng tại vùng Trung Tây nước Mỹ. Những trận mưa lớn liên tục tại Đông Iowa, Trung Illinois, Indiana và một phần Ohio đang khiến đồng ruộng bị ngập úng, cản trở nông dân phun thuốc trừ sâu hay bón phân đạm. Tình trạng dư thừa độ ẩm nghiêm trọng trong tháng 6 được dự báo sẽ làm suy giảm đáng kể xếp hạng chất lượng mùa vụ của cả ngô và đậu tương trong các tuần tới.

Ở một diễn biến khác, căng thẳng địa chính trị tại Biển Đen tiếp tục leo thang khi Nga gia tăng các cuộc tập kích vào hạ tầng cảng biển của Ukraine, đe dọa cắt giảm tới một phần ba sản lượng ngũ cốc xuất khẩu hàng tháng của nước này và gây tổn thất lớn cho các chuỗi cung ứng.

Cà phê Robusta chạm đỉnh 3 tháng, đường thô chịu sức ép từ thị trường năng lượng

Thị trường nguyên liệu công nghiệp trên sàn ICE ghi nhận những diễn biến phân hóa phức tạp trong phiên giao dịch ngày thứ Năm. Tâm điểm chú ý của giới đầu cơ tiếp tục đổ dồn vào các dự báo về một hiện tượng "siêu El Niño" đang ngày càng mạnh lên, gây ra những tác động trái chiều đến chuỗi cung ứng nông sản toàn cầu.

Mặt hàng cà phê ghi nhận trạng thái trái chiều giữa hai sàn kỳ hạn. Cụ thể, giá cà phê Arabica giao sau lùi 4,1 cent, tương đương 1,5%, đóng cửa ở mức 2,678 USD/lb, sau khi đã bứt phá chạm mức đỉnh cao nhất kể từ giữa tháng 5 tại ngưỡng 2,7810 USD/lb ở đầu phiên. Ngược lại, giá cà phê Robusta vẫn duy trì được sắc xanh khi nhích thêm 0,2%, neo tại mốc 3.629 USD/tấn, sau khi từng leo lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 3 ở ngưỡng 3.680 USD/tấn.

Rủi ro từ "siêu El Niño" đặc biệt đe dọa đến nguồn cung Robusta do hình thái thời tiết này thường mang lại nhiệt độ cao và tình trạng khô hạn nghiêm trọng cho hai quốc gia sản xuất cốt lõi là Việt Nam và Indonesia, nơi cung ứng khoảng một nửa lượng Robusta toàn cầu.

Trong khi đó, đối với phân khúc Arabica, El Niño ban đầu mang lại lượng mưa lớn cho Brazil. Dù tình trạng này làm chậm tiến độ thu hoạch trên đồng ruộng, nhưng giới phân tích nhận định nó chỉ có thể tạo ra đòn bẩy tăng giá bền vững nếu gây ra tổn thất diện rộng về chất lượng hạt hoặc kích hoạt dịch bệnh nấm ký sinh.

Việc thời tiết tại các vùng trồng trọng điểm của Brazil chuyển sang khô ráo trong ngắn hạn đã cho phép nông dân nhanh chóng quay lại thu hoạch và phơi sấy cà phê, kích hoạt áp lực bán chốt lời của các quỹ đầu tư, bất chấp dự báo mưa lớn sẽ quay trở lại trong vòng 7 đến 10 ngày tới.

Trên thị trường đường, áp lực bán lan rộng theo đà suy yếu của giá dầu thô vĩ mô. Giá đường thô kỳ hạn giảm 0,26 cent, tương đương 1,9%, lùi về ngưỡng 13,59 cent/lb, tiến sát mức đáy hai tháng lập hồi đầu tuần. Song song đó, giá đường trắng cũng bốc hơi 1,5%, chốt phiên tại mốc 445,30 USD/tấn.

Việc giá năng lượng liên tục lao dốc đã thúc đẩy các nhà máy mía đường tại Brazil tối ưu hóa công suất bằng cách giảm tỷ lệ ép nhiên liệu sinh học ethanol và quay sang tăng sản lượng đường thương mại. Thêm vào đó, áp lực từ phía lực cầu xuất hiện khi dữ liệu ngành chỉ ra Trung Quốc, quốc gia nhập khẩu đường lớn nhất thế giới, đã sụt giảm tới 36,8% lượng đường nhập khẩu trong tháng 5 so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vậy, đà giảm sâu của thị trường đường vẫn phần nào được kìm hãm nhờ các mối lo ngại dài hạn về việc El Niño thắt chặt nguồn cung toàn cầu.

Đối với thị trường ca cao, sắc xanh nhẹ vẫn được bảo toàn khi giá kỳ hạn tại sàn London tiến thêm 37 Bảng Anh, tương đương 1,2%, đạt mức 3.198 Bảng/tấn sau khi đã thiết lập mức cao nhất nhiều tuần vào phiên trước đó. Tại sàn New York, giá ca cao giao sau hầu như đi ngang, neo vững ở mốc 4.237 USD/tấn.

Bên cạnh các tín hiệu lạc quan về việc nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu sản xuất sô-cô-la đang ấm dần lên, thị trường vẫn nhận được bệ đỡ vững chắc từ các dự báo cho thấy El Niño có khả năng làm sụt giảm nghiêm trọng năng suất thu hoạch niên vụ 2026/27 tại vùng Tây Phi và Ecuador, quốc gia cung ứng ca cao lớn thứ ba thế giới.

Biến động giá hàng hóa kết phiên giao dịch ngày 18/6/2026: